STUDI KOMPARASI KINERJA SAHAM KONVENSIONAL DAN SAHAM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2020-2023 PADA LQ45 DAN JII

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah ada perbedaan antara Kinerja Saham Konvensional dan Kinerja Saham Syariah di Indonesia Periode 2020-2023 pada LQ45 dan JII.Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini adalah metode kuantitatif dengan menggunakan data sekunder.Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh saham yang terdaftar di LQ45 dan JII dari tahun 2020-2023.Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling.Sampel yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari 12 saham indeks LQ45 dan 14 saham indeks JII.Pengukuran kinerja menggunakan Risk Adjusted Performance,yaitu indeks Sharpe,Treynor,dan Jensen.Alat analisis data yang digunakan adalah Mann Whitney U-test mengguanakan SPSS versi 27.Hasil penelitian menunjukan bahwa;pertama terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja saham konvensional dan saham syariah jika menggunakan pengukuran indeks Sharpe dengan nilai signifikasi 0,035,dimana kinerja saham konvensional lebih tinggi;kedua terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja saham konvensional dan saham syariah jika menggunakan pengukuran indeks Treynor dengan nilai signifikasi 0,032,dimana kinerja saham konvensional lebih tinggi;ketiga,tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja saham konvensional dan saham syariah jika menggunakan pengukuran indeks Jensen dengan nilai signifikasi 0,442