PENGARUH RISIKO PASAR DAN LEVERAGE TERHADAP RETURN SAHAM LQ45 SUB SEKTOR CONSUMER & POULTRY YANG TERDAFTAR PADA BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2022

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh Risiko Pasar yang diukur dengan Beta dan Leverage yang diukur dengan Debt to Equity Ratio (DER)Terhadap Return Saham LQ45 Sub Sektor Consumer & Poultry Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2022. Populasi dalam penelitian ini berjumlah 9 perusahaan namun hanya 6 sampel perusahaan yang digunakan dengan teknik sampling. Daftar perusahaan yang digunakan dalam penelitian ini yaitu, dengan kode saham UNVR, KLBF, AMRT, ACES, CPIN, dan JPFA. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan tahunan dan dianalisis dengan alat analisis regresi data panel dengan eviews. Dalam penelitian ini teknik pemilihan model regresi data panel yang terpilih ialah common effect model, dengan uji asumsi klasik yang digunakan yaitu uji multikolinearitas dan uji heteroskedastisitas. Hasil pengujian hipotesis dalam penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsialvariabel Risiko pasar (X1) berpengaruh signifikan terhadap Return Saham, variabel Leverage(X2)tidak berpengaruh terhadap Return Saham. Secara simultan Risiko Pasar dan Leverage berpengaruh terhadap Return Saham. Hasil koefisien determinasi (R2) sumbangan pengaruh yang diberikan variabel Risiko Pasar dan Leverage terhadap Return Saham sebesar 20,79% sisanya 79,21% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain seperti likuiditas, aktivitas, profitabilitas, dan penilaian serta variabel manajemen risiko lainnya seperti risiko bisnis, risiko operasional dan risiko strategis.

Kata Kunci :Risiko Pasar, Leverage, Return Saham, Bursa Efek Indonesia